Анализ движения денежных средств

Финансовое благополучие зависит от эффективного управления и анализа движения денежных средств предприятия: контроля притока средств и их рационального использования. Отсутствие запасов денежных средств свидетельствует о финансовых затруднениях, а их избыток о неэффективном управлении ими и упущении возможных выгод.



Анализ движения денежных средств (потоков) позволяет установить
Cтепень финансирования деятельности предприятия за счет собственных источников
Зависимость от внешних источников финансирования
Чистый денежный поток
Реальное состояние платежеспособности
Прогноз на следующий период
Из каких источников и в каком объеме поступают средства
Способность организации выполнить текущие финансовые обязательства
Направления расходования денежных ресурсов
Достаточность объема полученной прибыли для удовлетворения потребности в деньгах
Способна ли компания обеспечить превышение поступлений над выплатами
Выявить причины разницы между объемом прибыли и свободных денежных средств
При анализе показатель «чистый денежный поток» обычно считается самым важным. Данный показатель определяет финансовое состояние компании, а также ее способность управлять своей инвестиционной привлекательностью и стоимостью. Он рассчитывается как разница между положительным и отрицательным денежным потоком за период.
На этапе оценки компании или инвестиционного проекта, чистый денежный поток используется собственниками, инвесторами и кредиторами для оценки эффективности вложения в инвестиционный проект или компанию в целом. Если проект краткосрочный, то при расчете стоимости проекта на основе денежных потоков дисконтирование не применяется.
Для долгосрочных инвестиционных проектов при расчетах все будущие денежные потоки «приводят» к стоимости в настоящий момент времени (дисконтируют). В результате дисконтирования получается показатель чистой текущей стоимости.
Анализ движения денежных средств организации может базироваться на прямом и косвенном финансовых методах. Они фиксируют отток или приток средств.
При косвенном методе прогноза исходным базисом расчетов является чистая прибыль, а план движения денежных средств формируется путем пошаговой корректировки чистой прибыли, учете операций, связанных с движением денежных потоков организации, и других статей баланса. При анализе движения денежных средств этим методом денежные потоки делят по трем видам деятельности: текущую, инвестиционную и финансовую.
Отправная точка расчета – чистая прибыль. Сумма потока денежных средств корректируется на суммы задолженности по уплате налогов, расходов будущих периодов, амортизации, убытков от реализации нематериальных активов, погашения банковского кредита, уменьшения суммы счетов к оплате, прибыли от продажи ценных бумаг, уменьшение обязательств, увеличение авансовых выплат, увеличение материально-производственных запасов.



Таким образом, анализ денежных потоков предприятия позволяет делать вполне обоснованные прогнозы на перспективу, осуществлять расчет потока в следующих периодах, принимать оперативные управленческие решения в текущем периоде, корректировать движение денежных потоков на предприятии на основании отклонений факта от плана.
Хорошо организованный учет денежных потоков на предприятиях с помощью средств автоматизации позволяет максимально эффективно проводить анализ денежных потоков предприятия. Универсальное решение «Sintaxsis» - это рациональное средство для повышения качества процессов учета и анализа движения денежных средств организации.
Made on
Tilda